Деньги уже не спасти
Деньги уже не спасти: Катасонов сказал, кто устроит крах доллара
Новая американская администрация в лице президента Джозефа Байдена и его приспешников имеет все шансы войти в историю, как команда людей, при которых доллар превратился в никому не нужную зелёную бумагу.
О том, что в США сложились все предпосылки для краха национальной валюты, рассказал доктор экономических наук Валентин Катасонов, сообщает ИА DEITA.RU со ссылкой на YouTube-канал «День ТВ».
По словам эксперта, последний рубеж перед обвалом валюты может быть перейден в случае запуска нового пакета прямой финансовой помощи американской экономики. Всё дело в том, что первый раунд накачки системы ничем не обеспеченной денежной массой практически не дал никаких результатов. Кризис получилось отсрочить, но вместе с тем и усугубить.
Перезапустить американскую экономику с помощью «денег с вертолёта» не получилось. Почти все средства, которые простым людям выплатило правительство, ушли в спекуляции на фондовый рынок. Именно из-за этого так раздулась капитализация биржевых компаний и ставит очередные рекорды цифровая валюта биткоин. Все деньги ушли туда.
Реальный сектор как был недокредитован и недофинансирован, так и остался, несмотря на все усилия прошлого президента Дональда Трампа. Перенести производства обратно и сделать из США промышленную империю сродни Китаю ему не удалось. Так что теперь, когда деньги по сути зависли в фондовых пузырях, остаётся лишь ждать, когда они лопнут.
Как считает Катасонов, в том, что этот обвал, как и крах доллара уже неизбежен и в том, что все эти деньги уже не спасти, виноваты правители Америки, которые больше столетия шли на поводу у Федеральной резервной системы, которая сознательно загоняла в долги сначала только Штаты, а затем и весь мир. Так что крах будет на совести банкиров.
Банки рассказали, чьи деньги уже не спасти
Экономисты предупреждают граждан об обесценивании сбережений в ближайшем будущем. Но оно уже наступило. Банки раскрыли долю вкладов, открытых под низкие ставки. То есть долю тех сбережений, часть которых инфляция уже «откусила». Дальнейшая судьба денег под вопросом: что делать, когда инфляция растёт, а ключевая ставка за ней не успевает?
Обесценивание или отрицательная доходность
Доля вкладов, открытых в банках до того, как Центробанк начал повышать ключевую ставку, варьируется от 25% до 75%. Всё зависит от конкретной кредитной организации, пишут «Ведомости» со ссылкой на опрос банков.
Сбережения «сожгла» инфляция. Фото: rebziki.ru
Кредитные организации не раскрыли по каким ставкам открыты вклады. Перед тем, как Банк России в марте 2021 года впервые с 2018 года повысил ключевую ставку, средняя максимальная ставка по депозитам составляла всего 4,3%. Чаще среди низкодоходных вкладов встречаются шестимесячные и годовые депозиты.
Бешеная инфляция
Учитывая, что сейчас годовая инфляция вплотную приблизилась к 8%, все указанные вклады обесценились. То есть в реальности доходность по ним была отрицательная — примерно минус 3,7%.
В настоящее время ставки по долгосрочным вкладам куда выше, если обратиться к октябрьскому рейтингу «Выберу.ру». Лидеры рейтинга предлагают от 7,25% до 8,2%. Но доходность выше годовой инфляции — единицы.
При этом не факт, что инфляция остановится на уровне 8% и дальше не будет расти. Хотя, если вспомнить, что в 2020 году рост цен начал ускоряться именно в ноябре и декабре, возможно выше 8% инфляция не поднимется.
Рост цен в среднем по стране в 2020 году. Фото: Росстат
Непривлекательность «длинных» вкладов
Тем не менее, это не повод бежать в банк и открывать долгосрочный, например на год, вклад под 8,2% годовых. Как мы писали ранее, Банк России не собирается останавливаться с повышением ключевой ставки. Это значит, что ставки по депозитам продолжат расти.
Поэтому, пока нет уверенности в том, что инфляция и ключевая ставка не будут больше увеличиваться, открывать «длинный» вклад не имеет смысла. Есть риск, что через год, если деньги не обесценятся, то будет упущена возможность получить более высокий процент.
Выход найден
В такой ситуации лучше ограничиться открытием «коротких» вкладов (на три месяца) или накопительных счетов, подобрав оптимальный вариант из тех, что есть на портале «Выберу.ру».
Они лучше и с точки зрения уплаты налога с дохода от вкладов. Вероятность того, что придётся делиться доходом с государством очень низкая, если общая сумма сбережений менее 1 млн рублей. С долгосрочными депозитами не всё так просто — иногда можно нарваться на налог. Об этом мы писали в статье «Неожиданно, но факт: доходы от вкладов менее 1 млн рублей облагаются налогом».
Безусловно, многие россияне, потянувшиеся в 2020 году на фондовый рынок, могут предложить более выгодные инвестиции — в облигации, акции и так далее. Но следует помнить, что только банковский вклад застрахован государством, остальные финансовые инструменты — нет. То есть существует риск полной утраты сбережений, а не только незначительного обесценивания.
Деньги уже не спасти: Катасонов сказал, кто устроит крах доллара
Новая американская администрация в лице президента Джозефа Байдена и его приспешников имеет все шансы войти в историю, как команда людей, при которых доллар превратился в никому не нужную зелёную бумагу.
О том, что в США сложились все предпосылки для краха национальной валюты, рассказал доктор экономических наук Валентин Катасонов, сообщает ИА DEITA.RU со ссылкой на YouTube-канал «День ТВ».
По словам эксперта, последний рубеж перед обвалом валюты может быть перейден в случае запуска нового пакета прямой финансовой помощи американской экономики. Всё дело в том, что первый раунд накачки системы ничем не обеспеченной денежной массой практически не дал никаких результатов. Кризис получилось отсрочить, но вместе с тем и усугубить.
Перезапустить американскую экономику с помощью «денег с вертолёта» не получилось. Почти все средства, которые простым людям выплатило правительство, ушли в спекуляции на фондовый рынок. Именно из-за этого так раздулась капитализация биржевых компаний и ставит очередные рекорды цифровая валюта биткоин. Все деньги ушли туда.
Реальный сектор как был недокредитован и недофинансирован, так и остался, несмотря на все усилия прошлого президента Дональда Трампа. Перенести производства обратно и сделать из США промышленную империю сродни Китаю ему не удалось. Так что теперь, когда деньги по сути зависли в фондовых пузырях, остаётся лишь ждать, когда они лопнут.
Как считает Катасонов, в том, что этот обвал, как и крах доллара уже неизбежен и в том, что все эти деньги уже не спасти, виноваты правители Америки, которые больше столетия шли на поводу у Федеральной резервной системы, которая сознательно загоняла в долги сначала только Штаты, а затем и весь мир. Так что крах будет на совести банкиров.
Кризис наступает: как спасти свои сбережения
Верные способы сохранить деньги от инфляции и распорядиться доходами при растущих ценах раскрыл финансовый консультант Владимир Савенок.
В 2020 году, когда россияне в один момент внезапно остались без работы на неопределенный срок, вдруг оказалось, что у большинства из них нет даже минимальных накоплений на черный день. Вернувшись на работу после такого потрясения, люди стали понемногу откладывать деньги, но быстро потратили или охладели к накоплению сбережений, как только ситуация с распространением коронавируса в стране вроде бы стала налаживаться. Недавно грянул новый так называемый «малый локдаун», который в некоторых регионах уже продлили. Вряд ли кто-нибудь может сейчас гарантировать, что ноябрьская нерабочая неделя будет последней. Вот эта неопределенность в истории с пандемией вновь остро ставит вопрос о необходимости накоплений. Как правильно распоряжаться деньгами и как защитить сбережения от инфляции, которая уже достигла 8% и может пробить планку в 10%, рассказал «Росбалту» финансовый консультант, генеральный директор компании «Личный Капитал» Владимир Савенок.
— Как сейчас копить деньги, и есть ли здесь «золотое правило», которое было бы актуально для всех, независимо от того, какую сумму человек может откладывать 10 или 100 тысяч рублей в месяц?
— Главное, что у человека вообще есть возможность что-то откладывать. Если это так, идеальный вариант — разработать простейший финансовый план. Например, накопить деньги на пенсию. Скажем, вы посчитали, что в старости хотите получать по сто тысяч рублей в месяц пассивного дохода, и у вас есть 15 лет для того, чтобы подготовиться. Дальше вы можете посчитать, какая сумма вам нужна и сколько денег потребуется откладывать каждый месяц, чтобы ее собрать. Например, вам нужно 10 млн рублей. Чтобы накопить эту сумму за 15 лет, вам нужно инвестировать по 50 тысяч рублей в месяц в инструменты с доходностью 8% годовых. Но большинство людей у нас не любят планировать, поэтому откладывают то, что могут, и по настроению, а это менее результативно.
Начиная откладывать деньги, важно понимать, что сегодня в экономике сложилась такая ситуация, что уже не до доходности. Основная цель — обойти инфляцию, сохранить деньги от обесценивания. А инфляция растет очень быстро, и похоже, что только начала разгоняться.
— Какой, по вашему мнению, будет инфляция к концу текущего года и в следующем?
— Во всем мире сложилась настолько нервная ситуация с ростом цен на продовольствие, что уже в обозримом будущем Россия может перейти планку по инфляции в 10%. Я слежу за аналитиком, который отслеживает уровень инфляции по реальным ценам на продовольствие в магазинах, и по его оценкам, в октябре реальная инфляция по 12 продуктам составила 19%. Даже официальная инфляция у нас сейчас на уровне 8%. До конца года осталось два месяца. При этом, к нам еще не пришла инфляция из Европы. За счет огромных цен на газ там инфляция выскочит, и вернется с товарами к нам, потому что Европа для нас один из основных торговых партнеров. Так что, впереди у нас большой простор для роста. Я думаю, мы можем переплюнуть и 2015 год, когда инфляция держалась на уровне 15%.
— На фоне роста инфляции Центральный Банк России уже неоднократно поднимал ключевую ставку, а вместе с ней выросли и ставки по депозитам. Можно ли их считать надежным способом сбережения денег от обесценивания?
— Депозиты всегда были одним из самых разумных инструментов для того, чтобы спасти деньги от официальной инфляции. Но мы понимаем, что реальная инфляция гораздо выше, и с этим ничего не сделаешь — ЦБ в любом случае ориентируется на официальный показатель. То есть, депозиты — самый простой и доступный способ хоть как-то сохранить деньги хоть от какой-то инфляции.
Лучший вариант на сегодня — облигации федерального займа с защитой от инфляции. Есть два типа: обычные ОФЗ, которые с ростом ставки падают в цене, и ОФЗ-ИН, то есть, с защитой от инфляции. ИН в этом случае означает, что правительство будет ежемесячно повышать номинал облигаций на уровень инфляции. Допустим, номинал облигации — 1000 рублей. Если годовая инфляция в стране 12%, правительство каждый месяц будет добавлять к номиналу 1%. То есть, такая облигация каждый месяц становится дороже на уровень инфляции. Плюс — по этой облигации платят какой-то небольшой купон при погашении. Так что, доход по ОФЗ-ИН будет больше, чем по депозиту.
— Некоторые госбанки вообще не поднимают ставки по депозитам и гонят своих клиентов на фондовый рынок. В среднем же ставка по депозитам сегодня вряд ли больше 7,5%. При этом официальная инфляция уже 8%, так что доходность по депозитам покрывает ее с большой натяжкой. Я думаю, разница в доходности между депозитами и ОФЗ-ИН может быть до 1% — даже по сравнению с депозитами в надежных банках облигации с защитой от инфляции могут дать на 1% больше.
Купить такие облигации можно на Московской бирже через любого брокера. Они так и называются ОФЗ-ИН. Раньше на них не обращали внимания, потому что по сравнению с обычными ОФЗ купон по ним маленький — всего 2,5%, и когда инфляция стоит на месте, это не очень выгодно. Но когда инфляция растет, важен не купон, важно, чтобы был надежно защищен от инфляции тот капитал, который вложен.
— С какой суммой имеет смысл идти на фондовый рынок?
— Я думаю, что на этот рынок имеет смысл идти, если у вас на руках не меньше 100 тысяч рублей. В таком случае уже можно купить облигации и держать их до погашения.
— Нужно ли обращать внимание на срок погашения при покупке, и если это важно, то какой лучше выбрать?
— Облигаций не так много: на два года, пять и семь лет. Я бы брал облигации с погашением через пять лет, они, по-моему, сейчас самые ликвидные.
— Я правильно понимаю, что в таком случае не обязательно хорошо разбираться в ценных бумагах, достаточно вложить деньги через брокера в ОФЗ-ИН, и забыть про них на пять лет?
— Все верно. В течение пяти лет номинал облигаций будет расти на уровень инфляции, а когда подойдет срок погашения, владелец получит еще и купонный доход в качестве бонуса. ОФЗ-ИН — надежная защита денег. То есть, государство гарантирует вам их сохранность. По сути — это тот же депозит, но с лучшими условиями.
— В сознании многих депозиты все же привычнее и кажутся менее рискованными? Так ли это? И какой банк, в таком случае, выбрать?
— Чтобы сильно не мудрить, я советую выбирать системообразующие банки, которые обозначил ЦБ. В списке регулятора их около 10, и именно эти банки ЦБ будет поддерживать в случае кризиса.
— То есть: мы ищем список системообразующих банков по версии ЦБ, а дальше смотрим, какие у них условия по депозитам, и выбираем самый выгодный? Кстати, всегда ли нужно ориентироваться только на ставку, или есть еще какие-то условия, на которые важно обратить внимание?
— Никто понятия не имеет, как дальше будет расти инфляция и до какого уровня. Как вы помните, в 2015 году она держалась на уровне 15%. Сейчас инфляция стремиться к этой цифре и, думаю, дойдет до нее. Поэтому, даже если вы сегодня найдете депозит под 8% годовых и радостно положите туда деньги на пять лет, может оказаться, что через год 8% смогут покрыть лишь половину инфляции. Поэтому я считаю, что сейчас нужно работать с короткими депозитами: три-шесть месяцев максимум. По таким депозитам банки должны предлагать хорошие ставки. Дело в том, что длинные депозиты им сейчас тоже невыгодны: они рискуют, что инфляция остановится, а платить проценты им придется по старым ставкам, и не спешат их повышать. В этом смысле интересы банка и физических лиц совпадают: и тем, и другим нужно ориентироваться на короткие депозиты. А вот когда инфляция остановится, тогда можно искать способы зафиксировать доходность на долгий срок.
— А что насчет золота и криптовалюты? В какие из этих инструментов разумно вкладывать сбережения?
— Я считаю, что в случае экономического кризиса и обвала рынка золото тоже хороший вариант защиты денег. Я, конечно, рекомендую покупать золото в виде фондов, чтобы не тащить домой монеты и слитки. Я считаю, что золото тоже способно защитить деньги от инфляции, но это просто мое мнение. Люди же ждут гарантии, но в этом случае ее нет. Золото вообще довольно непредсказуемый инструмент для вложений.
Что касается криптовалюты, она не имеет какой-то фундаментальной стоимости. Никто не знает, сколько она должна стоить: либо 65 тысяч долларов, как сейчас, либо тысячу долларов. В марте 2020 года, когда все рынки обвалились, точно так же на 50% упал и биткоин. Я думаю, если рубль начнет обесцениваться, люди будут спасать свои деньги и продавать криптовалюту, а не покупать. Поэтому она тоже обвалится, и биткоин вряд ли защитит ваши сбережения. Это скорее игра: вы делаете ставку, может вам повезет заработать 100-200%, а может вы потеряете 50-70%. Но это точно не защита сбережений.
— Еще одна популярная стратегия — покупка валюты. Появились лишние 10 тысяч рублей, пошли, поменяли на доллары, и сидите на них. По-вашему, это хороший способ защитить деньги?
— Здесь нужно быть осторожными и помнить, что валюта — это игра в долгую. Если вы хотите накопить на пенсию, и впереди у вас 5-10 лет, покупка валюты, особенно сегодня, — неплохой вариант. Если же те рубли, которые планируете вложить, могут вам понадобиться в ближайшие год-два, играть на валютных парах может быть очень рискованно. Скорее всего, в ближайшее время курс и дальше будет держаться на отметке 70-75 рублей за доллар. Если вам эти деньги понадобятся, неизвестно, на какой отметке к тому моменту будет курс, и удастся ли вам продать доллары с выгодой или хотя бы не потерять.
При этом сегодняшний курс хорош для того, чтобы какую-то часть уже имеющихся сбережений перевести в валюту на длинный срок. Я сам держу свой капитал в валюте. Для меня такая схема понятнее и безопаснее, потому что российский рубль зависит от цен на нефть, на газ. Сейчас в мире идет борьба за цены в нефтегазовом секторе. Ее исход тоже не понятен. Если капитал вам не нужен в ближайшие три-пять лет, половину я бы точно конвертировал в валюту. Даже просто подержать ее дома будет выгодно. А можно инвестировать в американские облигации с защитой от инфляции, точно такие же, как ОФЗ-ИН. Купить их можно через брокера. Деньги вы вкладываете в рублях, любую сумму, но инвестируются они в долларах, и будут защищены от инфляции в США.
— Если мы говорим про валюту, в какую лучше вкладываться?
— Многие россияне получают зарплаты в конвертах. Куда в таком случае безопасно вложить деньги, чтобы не нарваться на вопросы об их происхождении?
— Я думаю, что мы и дальше будем двигаться в направлении ужесточения контроля, поэтому нужно максимально обеляться. Если вы кладете деньги на депозит, у банка запросто могут возникнуть вопросы об их происхождении. Думаю, до брокерских счетов налоговая дойдет в последнюю очередь.
— Недавно в Минэкономразвития заявили, что в 2022 году пересмотрят данные по доходам россиян, и планируют учитывать движение средств на брокерских счетах. Так что, видимо, их очередь подошла.
— В таком случае хороший вариант — просто поменять рубли на доллары и хранить их дома. Но вопросы о происхождении денег у налоговой возникают все чаще и чаще. Я полагаю, что рано или поздно на них все равно придется отвечать. Даже если вы найдете, как вам кажется, безопасный вариант для хранения сбережений, и через три-пять лет у вас накопиться приличная сумма, законодательство к этому времени может измениться, и вы снова окажетесь перед необходимостью объяснить происхождение денег. Серые и черные деньги будут искать постоянно.
— Что делать с накоплениями, которые уже есть? Давайте за основу возьмем сумму в 1-2 млн рублей, предполагая, что в 2020 году многие уже вложили деньги в недвижимость на фоне низких ставок по ипотеке.
— Исходить нужно из сроков инвестиций. Если вы хотите куда-то определить деньги на год, ничего другого кроме депозита рассматривать не стоит.
— А если мы говорим о некой сумме, которая непонятно когда и зачем может понадобиться?
— В таком случае мы должны выделить из общей суммы резерв: сумму расходов на шесть месяцев, чтобы в течение полугода было на что жить, если источник дохода исчезнет. Если в месяц вы тратите 100 тысяч рублей, значит, на депозите в банке у вас должно лежать минимум 600 тысяч рублей. Можно выбрать даже низкодоходный депозит, который можно пополнять и с которого деньги можно забрать при необходимости без потери процентов. Все, что выше резерва, можно куда-то вкладывать на более длительный срок. Половину я бы вложил в ОФЗ-ИН, а другую — в их американский аналог. Если рубль будет обесцениваться, американский фонд будет расти в цене за счет разницы курса. В качестве третьего инструмента я бы предложил золото.
— Есть ли какие-то правила для создания собственной кубышки на черный день?
— Безусловно, правила есть. Одно из основных — откладывать 10% дохода ежемесячно. Идеальный вариант: если человек сядет, проанализирует свои доходы и расходы за полгода и скажет: я могу откладывать 30% своего дохода без особого напряга, а потом реально будет их откладывать. Но большинство людей, как вы знаете, этого не делают. Поэтому я предлагаю начать с 10%. Такую сумму от своего дохода отложить может каждый, если он, конечно, не в финансовой яме, не закредитован.
Лучше всего один раз настроить работу так, чтобы банк автоматически направлял 10% с вашей карты на депозит либо на фондовый рынок, чтобы вы эти деньги даже не видели. Потому что, если заниматься этим вручную, есть риск замотаться, забыть или поддаться искушению и потратить. А когда вы даете постояннодействующее поручение банку, скажем, 5 числа каждого месяца направлять 10% на другой счет, это хороший способ. Если через пару месяцев вы поймете, что 10% вы не ощущаете, можно увеличить до 20%. Опытным путем можно найти свою планку: сколько вы можете откладывать безболезненно. Таким образом вы постепенно наполните резервный фонд, в котором будет сумма на шесть месяцев расходов. А дальше можно думать про инвестиции и более выгодные вложения.
— В начале разговора вы сказали, что первым делом нужно понять, зачем нужны эти сбережения, и если речь идет о пассивном доходе в старости, то можно посчитать, сколько для этого нужно откладывать. Вопрос: можно ли вообще сейчас загадывать на 10-15 лет вперед? Ведь сейчас я могу решить, что мне достаточно 100 тысяч рублей каждый месяц, а через год эти деньги не будут стоить ничего.
— Любой план несовершенен, и может не исполниться один в один. Но еще хуже, когда никакого плана нет. Если у вас есть цель — накопить миллион долларов, вы знаете, сколько и куда нужно вкладывать, чтобы его накопить, понимаете, что вы можете откладывать такую сумму ежемесячно, чтобы через 15 лет прийти к миллиону долларов. Но если вы не понимаете, зачем, куда и сколько инвестировать, у вас просто нет мотивации. А это важно, чтобы двигаться вперед — к результату. Кроме того, когда видишь эффект регулярного дисциплинированного инвестирования, это, конечно, тоже подогревает интерес.
— После того, как в 1990-е все накопления обесценились, многие не доверяют никаким инструментам.
— Как найти надежного зарубежного брокера, чтобы не нарваться на мошенников?
— На самом деле, надежных брокеров не так много, как мошенников. Важно, чтобы у брокера была лицензия, потому что сейчас полно финансовых пирамид, которые тоже называют себя брокерами. У брокеров, которые занимаются инвестициями в Америку, на сайте есть информация о лицензии, членстве в страховой корпорации, которая страхует клиентов. Там все понятно. Но если вы не разбираетесь, лучше не рисковать и один раз обратиться к консультанту, чтобы он объяснил, кого выбрать. Есть три-четыре популярных зарубежных брокера, которые работают с россиянами. Самый популярный американский брокер — Interactive Brokers. Многие россияне боятся Америки и работают с брокерами в Европе. Их два: Exante с головным офисом в Лондоне и представительством в Гонконге и датский Saxo Bank. Трех этих компаний достаточно.
На пороге нового кризиса: как спасти сбережения?
По прогнозам ЦБ, мировая финансовая катастрофа может грянуть уже в 2023 году. Куда вкладывать деньги, чтобы не потерять все, рассказывают эксперты.
Центробанк предупредил россиян об угрозе очередного мирового финансового кризиса. По одному из сценариев, представленному регулятором в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики, он может грянуть уже в первом квартале 2023 года и будет сопоставим с кризисом 2008–2009 годов. Другая угроза, нависшая над российской экономикой — переход к углеродной нейтральности. Такой сценарий, считает глава Сбербанка Герман Греф, уже к 2035 году может привести к тому, что доходы россиян упадут еще на 14%, а вместе с ними и доходы казны от нефтегазовой отрасли.
Сытое будущее нам, очевидно, не особенно светит. Но, по данным Агентства страхования вкладов, у россиян еще остались накопления в банках. В среднем, порядка 300 тысяч рублей на одном вкладе в одном банке — для всей отрасли. Если смотреть статистику для 30 крупнейших игроков, то средний размер вклада возрастает до 1,1 млн рублей. Можно пофантазировать даже, что вклад этот — не единственный. Как распорядится сбережениями от одного до пяти миллионов рублей, чтобы не потерять их в кризис, рассказывают эксперты.
Директор консалтинговой компании Nova Team Вадим Жартун:
© Фото из личного архива Вадима Жартуна
«Фактически построенная вокруг добычи нефти и газа российская экономика имеет, если можно так выразиться, принципиально «ограниченный срок годности». Очевидно, что высокий спрос на ископаемое топливо рано или поздно закончится. Рано — в случае очередного глобального кризиса. Этот сценарий рассматривает ЦБ. Чуть позже, к 2035 году, по мере отказа ведущих экономик мира от использования углеводородного сырья, о чем говорил на Восточном экономическом форуме председатель правления Сбербанка Герман Греф. Любой из этих сценариев связан с падением реальных доходов населения, которое будет усугубляться одновременным падением курса рубля. Добавим к этому политические риски, связанные с транзитом власти в РФ в 2024 году, и картинка сложится окончательно.
Чтобы сберечь в этих условиях свои накопления, нужно следовать трем простым правилам. Первое: ваши вложения должны как можно меньше зависеть от состояния российской экономики, как бы непатриотично это не звучало. Второе: вложения должны быть высколиквидными, чтобы их можно было в любой момент конвертировать в деньги. Третье: вы должны хорошо понимать механизмы, обеспечивающие доходность ваших вложений, иначе сильно рискуете сыграть в рулетку и потерять все. Разберем это на примерах.
Недвижимость. Цены на недвижимость растут только в крупных городах, преимущественно Москва и Петербург. Быстро продать можно только самые дешевые квартиры — однокомнатные. Цены на недвижимость в РФ номинированы в рублях, из-за чего в кризис заметно дешевеют в валюте, очень медленно подтягиваясь к докризисному уровню. Так себе вложение. С зарубежной недвижимостью все еще сложнее, там вы даже не сможете адекватно оценить перспективы инвестиций, поэтому рекомендовать ее как средство сбережения нельзя.
Золото. Купить легко, продать можно лишь с существенным дисконтом, в долгосрочной перспективе его цена непредсказуема — как вложение еще хуже, чем недвижимость. Хуже золота могут быть только инвестиции в драгоценные камни или иные предметы роскоши. В 99% случаев это закончится потерей 50-70% вложенных средств. Есть, конечно, и на этом рынке ниши, в которых можно заработать, но, если вы не профессионал, — забудьте. Криптовалюта. Лотерея в чистом виде, если вы не держите руку на пульсе и не готовы разбираться в том, что происходит как минимум с 5-7 самыми популярными криптовалютами на рынке.
Валюта. Очень высокая ликвидность, но держать ее в российских банках именно в расчете на кризис не слишком хорошая идея, иностранные банки для россиян не слишком доступны, а хранить сбережения в наличных — это не только дополнительные риски, но и потеря процентов. Уже приемлемо, но все еще далеко от идеала.
Акции. Если вы не профессионал на рынке ценных бумаг, лучше найти хорошего брокера, который разместит ваши средства в инвестиционном портфеле. Многие банки предлагают подобные услуги и, в целом, по соотношению риск/доходность этот вариант — один из лучших. Главное — не поддаться искушению заработать сразу и много, став жертвой очередной финансовой пирамиды, маскирующейся под инвестиционную компанию. Обязательно проверяйте лицензию организации на сайте ЦБ, ищите ее в списках организаций с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке и вообще будьте осторожны.
Ну и, разумеется, не стоит забывать про инвестиции в самого себя. Первое и базовое, на что имеет смысл потратить деньги, — это иностранные языки, которые открывают доступ к глобальному рынку труда. Для тех, кому до 40 лет и у кого есть к этому склонность, — получить специальность, связанную с IT. Благо, что их много, можно выбрать то, что по вкусу».
Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев:
© Фото Facebook А. Деева
«В кризис встает вопрос не столько об инвестициях, сколько о средствах сохранения денег от обесценивания. В таком случае российские рубли лучше вкладывать в разных пропорциях в валюту — доллар, евро, британский фунт, швейцарский франк, японская иена, а также приобретать золотые и серебряные монеты (такие активы никогда не обесценятся, а на долгий срок будут расти).
Что касается недвижимости, то нужно реально оценивать свои потребности и силы. Если есть необходимость в жилье для себя, то это стоит сделать, так как позже возможности купить квартиру или дом может не быть. Но в этом случае важно оценить возможности по выплате ипотеки, потому что нет ничего хуже в кризис, чем долги. Работу можно потерять, доходы могут сократиться, а кредит в банке останется. Покупать недвижимость как инвестицию сейчас невыгодно. Спрос на аренду жилья падает, потому что люди все больше работают дистанционно. Не факт, что будет возможность удачно сдать квартиру и получать дополнительный доход, а между тем налоги по недвижимости и задача по оплате услуг ЖКХ останутся. В кризис может получиться так, что недвижимость станет приносить убытки вместо прибыли.
Если выбирать бизнес как возможность вложений, то стоит концентрироваться на самых базовых потребностях человека. На том, что будет нужно людям в любой ситуации. Это производство и продажа продуктов питания, услуги ремонта, транспорт, медицинские услуги, образование.
Что касается фондового рынка, то тут также стоит очень хорошо понимать, что в случае кризиса падать будут и такие активы. Именно поэтому в 2020 году, во время пандемии, инвесторы массово избавлялись от бумаг, зато приобретали золото — в фондах или в виде физического металла. Эту же стратегию стоит выбрать и простому человеку — во время экономических потрясений обесцениться может любой актив».
Международный финансовый консультант FCP (Financial Management) ltd Исаак Беккер:
© Фото из личного архива Исаака Беккера
«Любой человек, у которого на руках есть какие-то сбережения, зайдя в интернет, найдет массу различных предложений о том, куда их инвестировать. Но нужно быть достаточно образованным и опытным, чтобы из этой массы сразу отбросить те схемы, которые по своей сути являются мошенническими. Людям нужно разъяснять, как относится к таким «заманчивым, интересным, высокодоходным» инструментам. И чем дольше будет длиться предкризисный период, тем больше на рынке будет появляться таких предложений.
Для людей с накоплениями от одного до пяти миллионов рублей, главная задача — не потерять эти деньги. И уже потом, по возможности, не сильно рискуя, постепенно добавлять какой-то приварок к этой сумме. Здесь невозможно дать какой-то общий совет для всех. Нужно рассматривать ситуацию каждого в отдельности.
Возьмем типичную молодую семейную пару: от 30 до 35 лет, с одним ребенком, которому сейчас от трех до пяти лет. Он работает, она работает, вместе они получают около 200 тысяч рублей в месяц, живут в съемной квартире или платят ипотеку. Главный вопрос — есть ли у них вообще накопления, и только потом — что им делать с теми небольшими запасами, которые у них есть. Если у семьи после всех их текущих трат остается какая-то сумма, нужно создать себе подушку безопасности. Мы уже договорились, что вместе они получают 200 тысяч рублей в месяц. Значит, хотя бы 10-15% от этой суммы, то есть, 20-30 тысяч рублей, хорошо бы ежемесячно откладывать. Пошли, поменяли эти деньги на доллары, положили в банк или в тумбочку. В следующем месяце повторили.
Покупка валюты — самая простая и доступная схема, которая позволяет защитить сбережения, при которой вы уже не думаете, что будет с рублем, куда вкладывать деньги, какие активы покупать. Просто каждый месяц докупаете валюту. Если семья копит на переезд или обучение ребенка за границей, здесь важно учитывать валюту той страны, которую они выбрали. Но, в целом, можно начать с доллара. Когда в копилке будет много денег, можно добавить евро. Главное, чтобы это была нормальная добротная валюта. После 2014 года рубль не является надежной валютой для накоплений и сбережений.
Теперь рассмотрим другую ситуацию: семейная пара 40-45 лет, они уже выплатили свою ипотеку, ребенок заканчивает школу, у них уже есть небольшой «жирок», который удалось собрать — от одного до пяти миллионов рублей. Что можно сделать, чтобы сохранить эти сбережения?
Квартиру во Франции или на итальянском побережье на такие деньги не купишь. Разве что в Болгарии. Так что, недвижимость за границей с такими деньгами — не вариант.
Можно взять ипотеку в России, отдать сбережения в качестве первоначального взноса, купить квартиру в Москве, начать ее сдавать, а за счет арендной платы рассчитываться с банком. Для многих это хороший вариант, потому что недвижимость — это что-то осязаемое, всегда можно приехать и посмотреть, как там дела.
Другой вариант — фондовый рынок. Для тех, кто не хочет влезать в ипотеку и кому недостаточно просто держать сбережения в иностранной валюте, сейчас это практически единственный вариант, когда мы говорим о суммах до пяти миллионов рублей. Нулевые процентные ставки по банковским вкладам буквально выдавливают людей на фондовый рынок. Но для того, чтобы не потерять деньги, нужно хоть немного разбираться в этом. Хорошо, если рядом есть компетентный человек, который подскажет, во что вкладывать, чтобы это были перспективные компании, которые на протяжении 10-15 лет ежегодно платят дивиденды и постоянно их увеличивают. Но неспециалистам оценить рынок сложно. Можно начать с малых сумм — 5-10 тысяч рублей, и, постепенно разбираясь в рынке, увеличивать сумму. Но есть вероятность, что вместо того, чтобы преумножить вложения, вы их потеряете. Это нужно четко понимать. Деньги будут целее, если просто будут лежать в валюте.
Вариант третий — войти с кем-то в долю, вместе купить небольшой склад, помещение под офис, магазинчик. Но все это тоже требует времени, знаний и определенных усилий.
Разумный вариант — вложить эти деньги в образование ребенка, который в нашей истории уже заканчивает школу, или в свое собственное. Например, сменить сферу деятельности, открыть небольшой бизнес, повысить квалификацию.
Нет такого совета, который был бы справедлив для всех. Есть люди, которые охотно инвестируют в вино. Купят свои 10-15 бутылок и будут хранить их в надежде на то, что через десяток лет вино будет стоить намного дороже».
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист:
© Фото из личного архива Е. Жорниста
«Вопрос о том, как сохранить сбережения, тесно связан с тем, к какому кризису мы готовимся. Здесь важно подчеркнуть, что мировой финансовый кризис, который спрогнозировал ЦБ, — это лишь один из сценариев, представленных регулятором, и он не является приоритетным. Опасения ЦБ связаны с тем, что в прошлом году государства набрали много долгов, помогая своим гражданам и предприятиям, и теперь, в условиях дефицита бюджетов, они с этими долгами могут не справиться. Но такой сценарий маловероятен. В этом случае государства просто напечатают еще денег, чтобы разобраться с долгами. Другое дело, если это будет сопровождаться инфляцией.
От инфляции лучше всего спасать деньги в акциях. Наглядный пример: прямо сейчас мы видим, как во всем мире растет инфляция, а вместе с ней растут в цене акции.
Можно просто положить деньги в банк, но в таком случае есть риск, что их съест инфляция. При нынешних ставках облигации выглядят интереснее, чем банковские депозиты. По сути, облигации тоже можно использовать как депозит, только доходность по ним будет выше. То есть: можно купить облигацию, а далее — ждать, пока она погасится. Тогда нам совершенно не важно, как будет меняться цена этой облигации, мы все равно получим процент больше, чем по вкладу. Конечно, у вкладов есть свои преимущества — они застрахованы государством до 1,4 млн рублей. Но налоги там теперь такие же, как по облигациям, если мы говорим о суммах от одного миллиона рублей.
В принципе — можно купить недвижимость. Но сейчас цены на квартиры сильно выросли. В таких условиях купить квартиру, чтобы ее сдавать, не очень выгодная история. В таком случае вы получите прибыль даже меньше, чем по вкладу. Инвестиции в жилую недвижимость ушли в прошлое. Сейчас уже мало кто так делает. Тем более, если мы говорим о том, чтобы вложить сбережения в первоначальный взнос по ипотеке. В таком случае банку придется платить проценты. Если мы говорим о рыночной ставке, то это около 7% годовых. На сдаче квартиры 7% не заработаешь, а в новой квартире, ко всему прочему, еще и ремонт нужно будет сделать, что сулит дополнительные расходы. С точки зрения инвестиций покупка квартиры не выглядит интересной историей. Сейчас квартиры покупают скорее для жизни.
Что касается покупки валюты, ситуация выглядит следующим образом. Если ничего неожиданного в экономике и геополитике не происходит, рубль укрепляется. Так может происходить на протяжении 5-10 лет. А потом — бац — и он обесценился на 30-50%. Вывод — на долгом горизонте в какой-то момент может быть выгоднее хранить деньги в рублях, в какой-то — в долларах. Проблема в том, что такие вещи происходят неожиданно, по разным причинам, и никто не знает, когда именно может случиться что-то непредсказуемое».